关于鞋服行业民间借贷“风起云涌”的背后，一方面，是中小企业嗷嗷待哺却难以符合银行贷款要求，另一方面是民间资本充满投资冲动，可是处于灰色地带的民间借贷风险已经加剧。为了探寻民间资本的出路，早报记者近日探访了介于官民之间的“阳光民间借贷”——小额贷款公司。

温家宝日前强调，要支持专为小微企业提供服务的金融机构，同时加强对民间借贷的监管，采取有效措施遏制高利贷化倾向。本周召开的泉州市委常委扩大会议也出招扶持中小企业，提出要每月筛选100家以上中小企业给予特别的金融支持，积极运作好小额贷款公司等非银行金融机构。这些消息令不少小额贷款公司的负责人感到欣喜。

小微企业借钱更难

“就算能到银行贷到钱，可是审批的时间长了点，利息也无法按周算。”经常听到企业主有此抱怨。确实，对于短期资金周转的中小企业而言，一两周的借贷却要偿还整月的利息，显然是不合算的。在此背景下，于2008年金融危机时获准成立的小额贷款公司逐渐成了企业资金周转的有力后援。2008年5月银监会与人民银行出台《关于小额贷款公司试点指导意见》后，不到一年时间内，全国已开业的小额贷款公司就超过500家，这个数据还在不断更新中。

高盛高华证券分析师马宁认为，目前实际利率偏低，经济个体都想借钱。信贷额度如何分配是很大的问题，地方政府、大企业、小企业都要分蛋糕。金融监管对银行的资产质量要求很高，贷款利率高，回报高，对银行来说赚钱，但不良率的水平高，目前的监管环境需要调整，放开银行对中小企业不良率的容忍率。同时，鼓励其他各种金融机构的发展，小贷款公司、PE提供服务有天然优势，也不受监管层关于不良率的要求。

小额贷款是合法出路

泉商遍天下，泉州有70家上市公司，已经有不少有实力的大老板，拿出几亿的资金注册成立小额贷款有限公司，从几万元到上千万，这些公司为一些中小企业甚至个人提供了一个合法及相对行情的筹资渠道。目前，泉州地面上正规注册、合法经营的小额贷款有限公司大概有10家左右，同样这个数据今年以来一直在更新。面对全球目前的经济形势，小额贷款公司为中小企业的融资之路打开了一扇门。

记者日前走访了由晋江20家龙头企业参股，于2008年成立的福建省首家试点小额贷款有限公司——恒诚小额贷款有限公司。据悉，截至目前恒诚公司已累计发放贷款23.58亿元，为150家企业提供了及时雨。

“可以肯定的是，小额贷款公司对于银行而言是起到了有益的辅助作用。”泉州某银行泉州支行的相关负责人认为，有了小额贷款公司的补充服务，在很大程度上帮助到企业，稳定了市场也同样避免银行资金的流失。“当然，加强监管也很重要。”该负责人说。

“要监管必须设置两条高压线，一是防止非法集资，二是不能与担保公司拆借资金。”当年参与小额贷款公司筹建工作的晋江经贸局相关负责人认为，泉州民间的健康资产还有很多，像恒诚这类由龙头企业直接投资注册运作的公司，肯定是金融业的有益补充，有时甚至可以说是中小企业的救命稻草。“利率在法定保护范围内，手续相对简捷，中小企业和急用钱的个人是可以承担的，这样有利于消化社会的负面情绪，对于稳定和发展是有好处的。当然也应该加强这类公司的监管和引导，让他们能有发展生存的空间，这样才能有利于压制现在过热的民间高利率借贷，避免出现因资金链断裂产生的高风险。”该负责人说。

形势有变风险控制难

相较银行而言，小额贷款公司的显著特点就是审批快、效率高，能及时解决中小企业的融资难。在民间贷款热潮下，今年泉州陆续新增了几家小额贷款公司，如丰泽的创新及石狮的富银小额贷款公司。这些由省经贸委批准成立的小额贷款有限公司的运作模式都与恒诚公司差不多：小额、分散、周转快！

作为全省小额贷款公司的“领头羊”，恒诚小额贷款有限公司经营三年来在如何服务中小企业融资方面积累了一些经验，但是面对当前复杂困难的经济形势，同样也面临着风险控制的难题。目前中小企业应收账款欠账多，现金流明显减少，企业面临的经营风险比2008年金融危机的时候更高。如何在困难复杂的经济环境中探寻出一条既能高效服务于中小企业，又能有效控制风险的经营之道，是所有小额贷款公司面临的经营课题，也是有效引导融资合法化的课题。

想升级成村镇银行

对于小额贷款公司而言，成功升级为银行是他们的共同意愿。按照相关规定，小额贷款公司依法合规经营，没有不良信用记录的，可在股东自愿的基础上，按照《村镇银行组建审批指引》和《村镇银行管理暂行规定》规范改造为村镇银行。

根据相关的规定，小额贷款公司要想升级，就必须把原有的控股权“帅印”拱手让人，相当于将自己几年来的经营成果近乎于无偿地与银行分享。这一点难以被原有股东所接受，也就注定民营金融机构正规化道路的曲折。“我们不可能改造成村镇银行。因为村镇银行规定必须由正规银行控股，我们辛苦经营却要让别人摘果实。这样显然是不合理的，也正因为如此，小额贷款公司目前都处于比较尴尬的境地，不算金融行业，却干着借贷业务。”相关小额贷款公司负责人说，但他们也相信，在政府的重视下，未来小额贷款公司还是有机会在金融界争得一席之地的。